המודל הוא רעיון כלכלי ליברלי לניהול כספי ביטוח פנסיוני, שתוכנן וייושם בשנות השומנים ועד ימינו בצ'ילה. הרעיון מאחורי המודל – הוא התאמת מידת הסיכון לגיל החוסך.
מהו מבנה המודל?
ככל שהחוסך צעיר יותר כך רמת הסיכון של החיסכון גבוה יותר, וכשהוא מתבגר רמת הסיכון בחיסכון יורדת בצורה הדרגתית.
האם הוא אפקטיבי כמודל?
כן, ככה מקובל לנהל כספי חיסכון פנסיוני לטווח ארוך.
האם הוא אפקטיבי בישראל?
כן, אך לא בהכרח עבור כל החוסכים. המודל ייושם בצורה מאוד שמרנית בישראל, כך שחוסך צעיר מאוד בן 27 נמצא באותה רמת הסיכון כמו חוסך בגיל 48 ובכך פוגע משמעותית בצבירת החיסכון הפנסיוני שלו. הדבר נובע, משום שאדם צעיר יכול ואמור לקחת סיכון גבוה על החיסכון שלו, כי 40% מהחיסכון הפנסיוני נצבר מגיל 25-34.
איך בנוי המודל בקרנות הפנסיה בארץ?
המודל ייושם בארץ בשלושה מסלולי השקעה עוקבים:
-
מסלול לבני 50 ומטה – המסלול יושקע בחשיפה של עד 40% למניות וברמת סיכון גבוהה יחסית לשני המסלולים האחרים המותאמים לגיל החוסך.
-
מסלול לבני 50 עד 60 – המסלול יושקע בחשיפה של עד 30% למניות וברמת סיכון בינונית יחסית לשני המסלולים האחרים המותאמים לגיל החוסך.
-
מסלול לבני 60 ומעלה – המסלול יושקע בחשיפה של עד 20% למניות וברמת סיכון נמוכה יחסית לשני המסלולים האחרים המותאמים לגיל החוסך.
הבעיה היא כפי שאתם מבינים, שאין מסלול לחוסכים צעירים שמותאם לרמת הסיכון שעליהם לקחת.
לא סתם מאמרים חדשותיים מפרסים לא פעם שהצפי היום שחוסכים יגיעו עם 40-60% מהשכר שלהם בפועל לפנסיה, עקב מסלול לא מתאים וההתעלמות מוחלטת מהחיסכון החשוב ביותר שלהם.
איך ניתן להתאים את מסלול ההשקעה לגיל שלנו בצורה עצמאית?
כל חוסך רשאי לבחור לעצמו מסלול השקעה שמתאים לצרכים שלו, ללא עלות נוספת וללא אירוע מס (גביית מס הכנסה על מכירה ניירות ערך). בעזרת בחירת מסלול השקעה עם סיכון גבוה יותר בגיל צעיר, חוסכים צעירים יכולים לקיים את המודל בהצלחה.
קדימה לכו לדאוג לחיסכון שלכם!
תודה רבה על כתיבת תוכן מעשיר לקהילת תרבות כלכלית!
