במאמר הקודם הסברתי מדוע מנהלי ההשקעות בתחום הגמל, השתלמות ופנסיה מתקשים להכות את המדד דיברנו על קשיי הנזילות בשוק הישראלי ובעובדה כי כאשר מנהלים סכום כסף גדול מדי, כדי להפיק תשואה גבוהה צריך גם להשקיע סכומי כסף גדולים, מה שניתן במניות גדולות ופחות בקטנות המציגות יותר תנודתיות וגם יותר הזדמנויות הפעם אדבר על תעשיה מעולה נוספת, […]
למה מנהלי ההשקעות מתקשים להכות את המדד? (חלק ב׳) Read More »
את ההסבר הזה צריך לחלק לכמה חלקים, תוך כדי בנית הבנה חזקה של "מה המשמעות להכות את המדד" ולהבין מה הוא מנהל השקעות. לכן, הפוסט הזה יחולק לכמה חלקים ובכל חלק אסביר על סוג מסויים של פעילים בשוק ההון ויכולתם "להכות את המדד מי הם אותם האנשים המנהלים כסף ונחשבים המקצוענים? מנהלי השקעות מנהלי ההשקעות
אז למה מנהלי ההשקעות מתקשים להכות את המדד? (חלק א׳) Read More »
המודל הוא רעיון כלכלי ליברלי לניהול כספי ביטוח פנסיוני, שתוכנן וייושם בשנות השומנים ועד ימינו בצ'ילה. הרעיון מאחורי המודל – הוא התאמת מידת הסיכון לגיל החוסך. מהו מבנה המודל? ככל שהחוסך צעיר יותר כך רמת הסיכון של החיסכון גבוה יותר, וכשהוא מתבגר רמת הסיכון בחיסכון יורדת בצורה הדרגתית. האם הוא אפקטיבי כמודל? כן, ככה מקובל
מהו המודל הצ'יליאני? ולמה צעירים צריכים לבחור מסלול טוב יותר להשקעה Read More »
דמי ניהול בקרן השתלמות הם אחד הפרמטרים המשפיעים על הרווח של החוסכים ובהתאם על הבחירה במוצר הספציפי מבין שפע האפשרויות הקיים. כמה יכולות הקרנות לגבות מכם ומהו המצב בפועל? על-פי החוק קרנות השתלמות רשאיות לגבות דמי ניהול רק על הסכום המצטבר בהן ולא על ההפקדות. המקסימום המותר הוא 2% לשנה. בפועל כשבוחנים את השיעורים הממוצעים
האם כדאי לבחור קרן השתלמות רק על בסיס דמי הניהול שלה? Read More »
מה הוא מכפיל הרווח? מכפיל הרווח מייצג את מספר השנים בהם נחזיר את ההשקעה שלנו במניה על בסיס הרווח הנקי שלה כלומר, אם נבחן את מנית שופרסל שמכפיל הרווח שלה הוא 18, המשמעות היא שייקח 18 שנים להחזיר את 100 אחוז ההשקעה שלנו בחברה. שווי השוק של שופרסל נכון להיום הוא 6,144 אלף ש"ח, משמע
על השוני בין מכפיל רווח גבוה למכפיל רווח נמוך Read More »
מטריה ביטוחית היא הרחבה משמעותית של הכיסוי הבסיסי שמציעה קרן פנסיה, כלומר יכול לרכוש אותה רק מי שיש לו קרן פנסיה חדשה. מצד אחד ההרחבה מעניקה למבוטח ראש שקט באמת, אבל מצד שני יש לה כמובן עלות כספית חודשית נוספת. בהתאם מומלץ לשקול היטב את הכדאיות שלה, על סמך המאפיינים הספציפיים שלכם. המלצה נוספת היא
הסדר ריסק מאפשר למי שפוטר מעבודתו או התפטר לשמור על הזכויות שלו בקרן הפנסיה או בביטוח המנהלים. מאחר שישנה תקופה מקסימאלית להסדר ריסק, חשוב להבין מהי? במאמר זה תמצאו הסברים לגבי חישוב פרק הזמן המקסימלי שבו תקף ההסדר, פירוט היתרונות של הסדר כזה והמלצות נוספות שיעזרו לכם להתנהל באופן מושכל, בהקשר של החיסכון הפנסיוני גם
איחוד קרנות פנסיה הוא פעולה מתבקשת שעשויה לחסוך לא מעט כסף ולאפשר ניהול מושכל יותר של החיסכון הפנסיוני. בשנת 2016 יזמה רשות שוק ההון ביטוח וחיסכון שבמשרד האוצר מהלך לביצוע איחוד אוטומטי של הקרנות עבור כל החוסכים. לאחר כמן, החל מה-1.1.2017, בפתיחת קרן פנסיה חדשה, החברה שמפעילה אותה מאתרת קרנות לא פעילות וגם מאחדת אותן
רצף פיצויים ורצף קצבה הן שתי אופציות של שימוש מושכל בכספי פיצויי פיטורין, במקום למשוך אותם ולנצל אותם מיד. לכל אחד מהם יתרונות אחרים ומאפיינים שונים. בהתאם כדאי כמובן להכיר גם את האופציה של רצף פיצויים (שנקרא גם רצף זכויות / רצף מעסיקים) וגם את האופציה של רצף קצבה, וכך לקבל את ההחלטה הנכונה ביותר.
רצף פיצויים ורצף קצבה Read More »
מהי פנסיה תקציבית לבעל שליטה? פנסיה תקציבית לבעל שליטה היא אופציה שעשויה להיות משתלמת מאוד. עבור בעל השליטה הפנסיה התקציבית היא מקור להכנסה כספית קבועה וגבוהה יחסית, גם בגיל מבוגר ולאחר הפרישה מעבודה. מבחינת החברה, מדובר בתנאים מסוימים בהוצאה מוכרת. האם כל בעל שליטה זכאי לפנסיה תקציבית? בעלי שליטה בחברה פרטית יכולים ליהנות מפנסיה תקציבית
פנסיה תקציבית לבעלי שליטה Read More »
